2018年是石油天然氣行業并購(M&A)的輝煌的一年,這要歸功于Marathon Petroleum(馬拉松原油公司)的MPC收購Andeavor和Energy Transfer LP的ET簡化交易等大型交易。
從上游到中游再到下游,并購活動來自石油和天然氣行業的各個方面。雖然許多公司達成了增加規模和競爭力的交易,但一些交易是由于需要簡化公司結構和其他公司,旨在實現產品和地理覆蓋范圍的多樣化。
以下概述了2018年以來的5項最大的能源交易:
1. Marathon Petroleum收購Andeavor
Marathon Petroleum和總部位于德克薩斯州的競爭對手Andeavor之間的350億美元合并于4月30日宣布,并于10月1日結束,是近期能源公司中價值最高的交易之一。該交易在煉油能力方面創造了美國最大的煉油商,超越了Valero Energy。新的馬拉松石油公司還在市值方面創建了一個全國性的煉油巨頭,超越了Phillips 66。
該交易擴大了Marathon Petroleum在具有吸引力的市場中的地理覆蓋范圍,鞏固了其在Permian盆地的立足點,從而創造了令人羨慕的零售和營銷組合。
2. Energy Transfer Equity與 Energy Transfer Partners 合并
2018年8月,管道和中游運營商Energy Transfer Partners LP同意與其合作伙伴Energy Transfer Equity合并,高達270億美元的換股交易后,將Energy Transfer Equity更名為Energy Transfer LP,創造了更大更強的能源MLP。
該交易于10月19日結束,旨在簡化組織結構,提升合作伙伴的信用狀況,同時提高透明度。憑借包括原油,液體和天然氣管道以及碼頭和中游業務在內的多元化資產基礎,合并后的實體將能夠到達關鍵的供應盆地和市場。
3. Concho Resources并購RSP Permian
2018年,上游領域的合并步伐加快,Concho Resources公司CXO于3月簽署了一項協議,以95億美元的全股票交易收購其競爭對手RSP Permian Inc.,以擴大其在多產的Permian盆地中的地位。該交易于7月完成。
Concho Resources收購RSP Permian已經為其在Permian的投資組合增加了92,000英畝的補充資產,將公司在多產油資源中的總面積擴大到640,000英畝。Concho Resources現在被認為是Permian盆地的頂級能源生產商之一,擁有令人羨慕的低風險頂級資產和多年鉆井庫存。
4. Diamondback Energy并購Energen
Permian的交易狂潮繼續席卷美國石油工業,在多產的頁巖區發揮了一波鞏固作用。加入該行列的另一家能源公司是Diamondback Energy,Inc。,該公司于8月宣布以92億美元的巨額交易收購Energen公司,以加強其Permian業務。
該筆交易于11月完成,這將Diamondback轉變為領先的Permian盆地石油生產商之一。此次交易使Diamondback成為第三大Permian勘探者,并為Diamondback的投資組合增加了大約25,493凈租賃面積。
5. 加拿大Encana收購Newfield
11月,加拿大能源勘探公司Encana Corporation ECA同意通過價值55億美元的交易收購總部位于德州的Newfield Exploration Company NFX。該交易預計將在2019年第一季度完成,之后,該公司計劃將股息支付增加25%,并將其股票回購計劃增加至15億美元。合并后實體第三季度總產量為577,000桶油當量/日,其中52%為液體。
收購Newfield Exploration將使Encana成為領先的非傳統能源生產商之一。收購后,該公司的預計產量預計將比2018年增加約20%,同時為股東帶來顯著的協同效應。