隨著液化天然氣價格回落至低位、國際油價上漲以及全球船用油“限硫令”即將實施，車船用氣將成為支撐液化天然氣市場增長的新主力。
一邊是國內(nèi)天然氣市場需求疲軟，消費增速回落顯著，調(diào)峰、工業(yè)用氣增速均不及預期;一邊是氣源價格仍保持相對高位，加之受進口低價液化天然氣(LNG)沖擊，2019年以來，以管道氣為原料氣源的國內(nèi)LNG工廠盈利水平整體大幅下滑。
卓創(chuàng)資訊統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2019年1-10月，國內(nèi)LNG出廠均價為3885元/噸，較2018年同期下跌505元/噸，價格同比降低12%。同期LNG工廠平均利潤只有約99元/噸，同比大跌89%。
“今年國內(nèi)LNG工廠能掙錢的少。以陜西地區(qū)LNG工廠為例，今年以來多處在盈虧平衡線上，10月份甚至陷入虧損狀態(tài)。”一位LNG工廠負責人對記者說。
進入薄利時代
記者了解到，今年以來，由于氣源供應相對充足，國內(nèi)LNG工廠周度開工率平均超過46%，較2018年上漲9個百分點。“往年在比較好的情況下，LNG工廠開工率約為48%，今年開工率預計能達到54%的歷史高點。”中宇資訊天然氣分析師張宇對記者說。
雖然氣源相對寬松，但供應價格仍保持高位。中宇資訊數(shù)據(jù)顯示，去年在“淡季不淡”、全年天然氣消費增幅超過18%的市場態(tài)勢下，LNG工廠氣源均價為2.05元/方，而今年在前三季度國內(nèi)天然氣消費同比增幅降至11.6%的情況下，截至11月15日，LNG氣源價仍維持在2.02元/方的相對高位，平均降幅只有0.03元/方，且局部時間段高于去年。
特別是今冬明春，中石油對其直供的西北及內(nèi)蒙古地區(qū)LNG工廠實施“保量不保價”政策，液廠用氣需經(jīng)重慶石油天然氣交易中心競拍成交。10月30日，中石油推出11月上半月長慶油田周邊資源線上競拍交易，成交價跳漲1元/方，超過2.6元/方，受此影響，市場推漲情緒顯著，導致LNG價格出現(xiàn)暴漲。但在11月14日，11月下半月冬季第二輪長慶油田周邊資源線上競拍交易推出，在封頂價約束下，最終以2.2-2.38元/方的價格成交，LNG價格應聲下降。
“今年以來天然氣供應整體充足、下游需求增速減緩，加上低價進口LNG的沖擊，市場難以支撐LNG價格上漲。即便因局部地區(qū)供應緊張，出現(xiàn)價格大幅上漲現(xiàn)象，但并不會持久，最終仍將回落。”隆眾資訊天然氣分析師王皓浩認為。
從10月30日西北管道氣第一輪競拍情況看，雖然成本支撐LNG價格一度出現(xiàn)暴漲，“但缺乏需求支撐，之后仍回落到4100元/噸，而同期LNG工廠生產(chǎn)成本超過4400元/噸。”王皓浩說，預計今冬明春LNG市場均價不會高于4500元/噸，LNG工廠整體盈利水平將在成本線附近波動。
談及今年西北地區(qū)LNG工廠的經(jīng)營形勢，陜西LNG產(chǎn)業(yè)協(xié)會秘書長李蓉亦向記者直言：“由于LNG工廠本身負債率較高，為保持現(xiàn)金流，未來一段時間內(nèi)，工廠將被迫虧本銷售，在整體持續(xù)微虧的情況下保持運轉(zhuǎn)。”
市場處于調(diào)整階段
卓創(chuàng)資訊分析認為，隨著整體天然氣需求增速放緩，國內(nèi)LNG市場也將逐步進入調(diào)整階段。預計未來幾年，LNG價格走勢將逐漸趨于平穩(wěn)，淡旺季價差減小。
綜合市場數(shù)據(jù)顯示，目前，國內(nèi)LNG工廠達到近200家，年產(chǎn)能約3000萬噸，產(chǎn)能排名前十位的工廠產(chǎn)能總占比不足40%。其中，現(xiàn)有維持生產(chǎn)的不足120家，長期停產(chǎn)的工廠超過40家。
據(jù)了解，由于今年LNG工廠盈利情況普遍不及預期，雖有多個項目建成，但投產(chǎn)意向較低。目前看來，未來新建LNG工廠產(chǎn)能增速并不樂觀。
與之形成鮮明對比的是，目前，中國沿海已建成投產(chǎn)的LNG接收站已達21座，年接收能力約8000萬噸，遠高于LNG工廠產(chǎn)能。且從規(guī)劃情況看，未來3-5年接收站新增投產(chǎn)數(shù)量仍將維持較高水平。
事實上，當前國際天然氣供需形勢寬松，現(xiàn)貨LNG價格處于低位水平，今年以來，低價進口LNG數(shù)量的大幅增加已對國產(chǎn)LNG形成打壓之勢。
同時，隨著國家管網(wǎng)公司即將掛牌，中石油對管網(wǎng)的影響力被削弱，既而轉(zhuǎn)向加速收購終端。有受訪專家指出，由于中石油掌握大量上游資源，近期以及未來較長的一段時間內(nèi)，在“以資源換終端”的市場策略驅(qū)動下，中石油將會加強對市場投放氣量的控制。因此，對LNG工廠而言，在采暖季期間原料氣“價高量少”的狀態(tài)會一直持續(xù)。“在這樣的形勢下，LNG工廠首先要面臨的問題是如何活下去。”李蓉說。
按照天然氣行業(yè)“管住中間，放開兩頭”的市場化改革方針，隨著天然氣管網(wǎng)等基礎設施的公平開放逐步推進，未來上游供氣市場主體亦有望逐漸增加。
記者了解到，目前社會資本對參與上游資源開發(fā)或與供氣企業(yè)合作、多渠道拓展氣源的意向強烈。
在李蓉看來，長遠看，LNG工廠在氣源上也將有望逐漸減少對中石油的依賴，有可能會重新出現(xiàn)新的供銷動態(tài)平衡，即維持“利潤較低但相對穩(wěn)定”的盈利水平。
交通用氣支撐消費增長
從LNG下游市場結(jié)構(gòu)看，目前國內(nèi)LNG下游用戶基本是以工業(yè)、交通、城市燃氣為主，另有少量發(fā)電、化工等。
分析今年用氣形勢，因國內(nèi)天然氣消費增長整體回落，城市燃氣對LNG調(diào)峰需求增速同步減緩;而隨著LNG相對于管道氣價格優(yōu)勢的減少甚至喪失，作為下游需求主要增長點的工業(yè)LNG市場增速亦不及預期。預計未來工業(yè)及城市燃氣LNG消費增速將大幅下滑。
值得一提的是，隨著LNG價格回落至低位、國際油價上漲以及全球船用油“限硫令”即將實施，LNG作為交通用氣的經(jīng)濟優(yōu)勢再度凸顯。“車船用LNG將成為支撐LNG市場增長的新主力。”中國汽車工程學會特聘專家、四川省清潔能源汽車產(chǎn)業(yè)協(xié)會特別顧問李永昌對記者說。
目前，國家已有多個政策明確支持推廣LNG重卡，排放達到國六標準的LNG重卡也已于今年7月1日投放市場。在工信部今年公示的第319批78款新車公告中，LNG牽引車高達39款，占據(jù)半壁江山。
“環(huán)保要求倒逼，氣源供應充足，終端氣價穩(wěn)中有降，LNG作為公認的取代柴油作為重卡燃料的最佳選項，市場需求空前巨大，產(chǎn)銷再現(xiàn)火爆是意料之中的大概率事件。”李永昌認為。
相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年LNG重卡市場開局良好，僅一季度就呈現(xiàn)出產(chǎn)銷兩旺之勢，達3萬輛左右。今年上半年燃氣LNG重卡銷量達到8.5萬輛。
“近一個半月來，各LNG發(fā)動機與整車廠大都在加班生產(chǎn)中。我們預計，今年國內(nèi)LNG重卡銷量將逾10萬輛，創(chuàng)歷史新高，增幅達到20%以上。”李永昌認為。
