2018年,墨西哥新任政府關停市場招標及項目分包,聲稱要鞏固發展墨西哥國家石油公司(PEMEX),并且只關注陸上和淺水項目。深水項目則完全依賴國際石油公司的努力,而這些公司反而要受到墨西哥政府的壓力。墨西哥政府表示,只有證明已拍賣地區有油時,才會進行招標。
人們認為,盡管墨西哥深水項目存在諸多風險,但仍有很大潛力。事實上,直至埃尼集團(Eni)于2019年在Amoca/Mizton/Tecoalli油田項目中發現了第一桶石油之前,從未有國際公司在墨西哥海域開采出石油。
國際石油公司開始加快步伐。一旦簽訂鉆井合同,勘探鉆井活動就會成形。期待已久的石油正漸漸“浮出水面”,例如雷普索爾(Repsol)公司最近在深水領域的兩項發現:chinwol1和Polok-1。財團由雷普索爾牽頭,還包括另外三家公司:PCCarigali、WintershallDEA和PTTEP。
這只是這場雙贏局面的其中一例,在這種情況下,分擔投資和風險有助于更快取得實際成果。一個新的市場已經形成。一個面向不同國際參與者的新大門開啟了。國際石油公司已經看到了勘探和開發海上項目的所有風險,它們把長遠目標作為前進的方向。為了降低風險和分擔成本,墨西哥對近海勘探創建了“平行市場”。墨西哥國家石油公司在2016年發起了這項運動,將Trion油田分包,這是目前該國國內最先進的深水項目。
殼牌(Shell)在墨西哥競標中分得最多區域,如今已開始分享股權,公司放棄了部分或全部股權以降低風險和成本。該公司削減了2020年的資本支出,最高達25%。最近,殼牌還出售了在墨西哥一個淺水區的剩余股份,這是明顯的投資組合優化跡象,該公司優先考慮經驗豐富、能夠創造更多價值的深水資產。
中海油和道達爾(Total)等其他公司也可能達成交易,除了圭亞那,它們在拉丁美洲也有重大投資項目。圭亞那項目已成為埃克森美孚(ExxonMobil)收購Liza的成功標桿。此外,利益相關方――大大小小的公司都對墨西哥水域感興趣,而這正是因為這片海域資產豐富,具有極大的生產潛力。
投標中批準的投資與實際投資之間存在270億美元的差距。總共還有45口海上探井有待鉆探。當前的危機,再加上目前油價低、全球石油需求下降,都無助于加速投資。
墨西哥最大的運營商面臨的挑戰仍在加劇。財政狀況已經惡化,不論是陸地還是近海項目,為新項目提供資金的能力已經下降,而當地工業已經掌握了執行這些項目的專門知識。國際石油公司開發深水項目可能會緩解墨西哥供應鏈過去缺乏投資的狀況。
這個“新市場”可以幫助釋放和加速90%已獲批準項目的投資,而這些投資只涉及深水項目的勘探。勘探項目進展加速,增加了發現像雷普索爾這樣新項目的機會,這為大型開發項目的投資打開了金庫。
如今這是一場國際公司為在某個財團中分得一杯羹而展開的“搶椅子”競賽。到2025年,墨西哥市場累計投資可能會減少20%,對當地供應鏈將造成直接影響。