動力電池需求只增不減,除了重金采礦占為己有,一些電池廠也紛紛和礦業公司做起了新生意。比如昨日,一家新的鋰業公司成立了。
天眼查顯示,湖南皓揚鋰業有限公司(以下簡稱:皓揚鋰業)在11月16日正式成立,注冊資本3億元人民幣。股東三方包括億緯鋰能、瑞福鋰業和紫金鋰業,持股比例分別是26%、40%以及34%。
經營范圍涵蓋:基礎化學原料制造、電池制造與銷售、新興能源技術研發、電子專用材料研發與銷售、非金屬礦物制品制造、金屬材料銷售、非金屬廢料和碎屑加工處理、再生資源回收等。
憑借股東雙方的產品技術優勢,皓揚鋰業不僅能有效解決電池原材料與制造行業信息不對等的問題,一定程度上還能通過內部資源整合達到降本增效的目的。更為重要的是,在持續進行的“搶”鋰熱潮下,這顯然是一場別開生面的“陽謀”。
誰賺得盆滿缽滿 ?
近兩年,新能源汽車市場有關“車企為電池廠打工”的言論似乎越演越烈。廣汽集團董事長曾慶洪最早發表過類似言論。
而剛剛結束的2022中國汽車論壇上,長安汽車董事長朱華榮也指出,動力電池價格不斷上漲,單車成本超過40%,小規模車企甚至多達50%。這嚴重影響到產品效益目標的實現,對企業成本構成極大干擾。整車廠可謂苦不堪言。
從上海鋼聯了解到,11月16日,電池級碳酸鋰單價最高報59.5萬元/噸。在2021年初,電池級碳酸鋰單價僅約5萬元/噸,不到兩年時間,漲幅超過10倍。
對此,朱華榮稱,動力電池價格上漲導致長安旗下不同車型的單車成本大約漲了0.5萬到3.5萬元,這部分成本都需要車企自行研究消化。剛剛發布完第三季財報的蔚來想必也感同身受。
上季度,蔚來單車毛利率為16.4%,相較今年前兩個季度的18.1%、16.7%出現連續下滑。蔚來方面給出的原因是,單車電池成本有所增加。李斌同時表示,若電池價格回歸理性,公司毛利率有望保持在20%~25%的水平。
值得一提的是,蔚來在發布第一季度財報時將毛利率下滑的原因,歸結為芯片、電池等上游零部件價格上漲。電池級碳酸鋰價格并沒有像預期般回歸正常水平,同時和一般芯片傳感器不同,無法先交付再加裝。總體上說,其對新能源汽車市場造成的影響已然在芯片之上。
實際上,動力電池制造商即便如寧德時代一樣也是“打工人”。
今年第一季度,寧德時代實現營業收入486.78億元,同比增長154%,幾乎是日賺5個億。不過凈利潤14.93億元,同比下滑23.6%;扣非凈利潤9.77億元,年減超過4成。到3月底,寧德時代開始動態調整部分電池產品的價格。
其他電池制造商面臨的處境基本相同。億緯鋰能從2019年到2022年第一季度,營收規模持續上漲,毛利率卻連續下滑,從29.72%降至13.75%。增收不增利的罪魁禍首,主要在于上游原材料價格上漲帶來了巨大成本壓力。但隨著動力電池供應商相繼調整電池價格,毛利回升之下,整車廠的壓力又倍增。
相比之下,鋰礦板塊公司都交出了飄紅的業績單。包括藏格礦業、贛鋒鋰業第三季度凈利都實現了數倍增長,而天齊鋰業甚至大漲逾40倍。從電池原材料、制造再到整車下游環節,產業鏈利益分配的不等,正倒逼相關企業尋求解決之法。
聯手搶市的“陽謀”
對于整車廠而言,自研電池無疑是其中一條出路。譬如比亞迪在國內的電池裝機量僅次于寧德時代,而從長城內部孵化的蜂巢能源,如今已位列行業第二梯隊。
另外在上個月,由李斌親自掛帥的蔚來電池科技(安徽)有限公司注冊成立,這也是蔚來自研電池的最新進展。同月,廣汽埃安宣布成立因湃電池科技有限公司,至此完成能源生態產業鏈閉環布局。
然而,這依然無法避免最上游原材料價格的暴漲。作為成本管理大師,馬斯克給出了最簡單粗暴的解決方案。除在全球范圍內掃貨,特斯拉也決定親自下場采購鋰礦。在第三季財報電話會議上,馬斯克確認了特斯拉正在美國得州修建鋰冶煉廠一事。
馬斯克之前在推特上表示,鋰價高到離譜,特斯拉很可能要親自參與開采和提煉。事實上,特斯拉也這樣做了。
站在電池供應商的角度,除了砸下重金搶購鋰礦,與礦業公司合作不失為一個好主意。去年,國軒高科與宜春礦業擬出資1億元成立合資公司。彼時,國軒高科表示,與宜春礦業成立合資公司是從公司實際利益出發,有利于穩定國軒高科原材料供應,降低采購成本。
而此次,億緯鋰能、瑞福鋰業和紫金鋰業合資成立皓揚鋰業,規劃分期投資建設年產9萬噸的鋰鹽項目,對電池廠和礦業公司來說都算得上是雙贏。尤其對礦業公司來說,蓋世汽車研究院認為,利好主要集中在以下三點:
第一,礦山開發周期往往非常長,從原材料探尋、采購設備開采、提煉到客戶交付都是3-4年周期,需要重資本投入以及獲得穩定的客戶配套資源,降低開發投資風險,與電池廠合資恰好能滿足這一點;第二,礦業公司能夠通過與電池廠的合作,了解電池材料到電池配套再到電池回收的全環節,有助于自身尋找新業務突破口,例如電池材料回收;第三,便是所謂的“頭部放大效應”,目前上游原材料礦山企業的產品金融屬性越來越強,通過與頭部新能源車企合作也能提升自身資產估值。
隨著鋰資源布局逐步完善,上下游產業鏈信息透明度不斷提升,也將推動碳酸里價格回歸理性。這場持續的“搶”鋰潮也才有降溫和結束的一天。