從零規模到全球最大的綠色債券市場,我國綠色債券市場品種不斷豐富。近日,由興業銀行主承銷的國內銀行間及交易所市場首單融資租賃綠色債券(PPN)——中電投融和融資租賃有限公司2017年度第一期非公開定向債務融資工具成功發行。
據悉,本期債券注冊金額20億元,首期發行10億元,所募資金將全部用于風力、水力、太陽能光伏發電等清潔能源類租賃項目。與傳統火電項目相比,本期債券募投項目每年可節約標準煤約77.4萬噸,折算減排二氧化碳約206.8萬噸。
據興業銀行投資銀行部總經理林舒介紹,本期債券采用PPN模式,在降低企業參與綠色項目門檻的同時,擴大了企業注冊綠色債券的范圍。債券注冊所需流程相對簡化,同時采用非公開定向發行在引入風險偏好型投資者、構建多元化的投資者群體上具備優勢,有利于化解各類企業的融資困局,為企業綠色發展提供更大空間。
我國綠色債券市場雖然起步較晚,但在日趨完善的頂層設計下,規模發展迅猛。2016年發行量達2380億人民幣,占全球發行量的39%,成為世界最大的綠色債券市場。
興業銀行作為國內綠色金融先行者,在綠色金融債領域同樣走在市場前列。2015年以來,該行先后發行國內首單綠色信貸資產支持證券、落地境內首單綠色金融債、注冊發行了全國首只綠色長期含權中期票據、投資國內首單非上市公司綠色資產證券化產品等。
據OECD(經濟合作與發展組織)專家預測,全球綠色債券發行量目前只占債券發行量的0.2%,未來將有數十倍的成長空間。但由于綠色項目外部性比較強,綠色債券存在商業收益較低,吸引力不足等問題。對此,興業銀行首席經濟學家魯政委建議,首先,應明確綠色債券的優先償債地位,以降低信用風險,支持綠色發展;第二,應為綠色融資設定較低的風險權重,降低綠色融資成本。