中國銀監會與國家發展改革委19日聯合發布《能效信貸指引》，鼓勵和指導銀行業金融機構積極開展能效信貸業務，有效防范能效信貸業務相關風險，支持產業結構調整。

能效信貸是指銀行業金融機構為支持用能單位提高能源利用效率、降低能源消耗而提供的信貸融資，是綠色信貸的重要領域。

“當前我國經濟發展進入新常態，經濟轉型升級迫在眉睫，引導能效信貸發展，是鼓勵企業技術改造升級、提高能源使用效率的重要方式。”銀監會統計部副主任葉燕斐表示。

金融是資源配置的重要手段，環境保護不僅需要政府層面的支持，金融市場同樣是治理環境、引導綠色經濟發展的重要力量。據了解，近年來在監管部門引導下，銀行業金融機構創新綠色金融產品和服務，加大對節能環保等綠色經濟領域的信貸支持力度。

數據顯示，截至2014年6月末，21家主要銀行機構節能環保項目和服務貸款余額4.16萬億元，占其各項貸款的6.43%。其中，工業節能節水項目余額3470.1億元，節能服務貸款余額349.3億元，建筑節能及綠色建筑貸款余額565.4億元，綠色交通運輸項目貸款余額1.98萬億元。

“如果說之前是金融機構的自我探索，那么指引的發布則是對能效信貸的有序引導。指引明確了能效信貸的重點服務領域和支持項目、信貸方式和風險控制手段，要求建立能效信貸推廣和創新的激勵約束機制，為銀行機構進入該領域指明了方向。“興業銀行可持續金融部副總經理巫天曉表示。

業內人士認為，《能效信貸指引》將引導更多的銀行業金融機構進入綠色信貸領域，發揮其在引導社會資源流向綠色經濟、低碳經濟領域的資源配置作用。

對銀行業金融機構本身來說，能效信貸也是不可忽視的商業機遇。國務院《關于加快發展節能環保產業的意見》提出，2015年末節能環保產業總產值將達到4.5萬億元，巨大的發展空間創造了快速增長的融資需求。

中國社會科學院金融所銀行研究室主任曾剛表示，雖然目前中國綠色信貸的規模占比不是很高，從商業角度給銀行帶來的利潤也不可觀，但從長遠的戰略角度來看，未來與生態保護相適應的發展方式將成為主流，中國綠色金融的發展前景非常廣闊，將成為各大銀行今后業務增長的重要領域。

當前，銀行業金融機構開展能效信貸業務也面臨著諸多挑戰。能效融資項目期限長、管理成本高，在信貸資源緊張的情況下，銀行更愿意將有限的信貸規模資源用在流動性更好、收益更豐厚的信貸項目中去。

為鼓勵商業銀行開展能效貸款的積極性，《指引》鼓勵探索以能效信貸為基礎資產的信貸資產證券化試點工作，推動發行綠色金融債，擴大能效信貸融資來源；同時鼓勵銀行業金融機構實施差異化經濟資本分配和內部資金配套，加強內部考核評價，在風險可控的前提下，鼓勵經營機構加大能效信貸投放。

“通過內部的激勵措施和外部的監管引導互相配合，促進能效信貸持續健康發展，助力國家產業結構調整。”葉燕斐表示。